Nous considérons que les entreprises qui mettent en œuvre de solides pratiques de gouvernance et gèrent efficacement l’impact environnemental et social de leurs activités commerciales sont plus susceptibles de générer des rendements à long terme supérieurs pour les investisseurs et de contribuer positivement à la société.
La stratégie de notre entreprise est alignée sur les principes de l'investissement responsable (PRI) depuis dix ans.
Nous sommes signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI) depuis 2011, qui est une initiative lancée par des investisseurs en partenariat avec l’Initiative financière du PNUE et le Pacte Mondial de l’ONU. De plus, notre organisation a été membre fondateur du réseau québécois des signataires des PRI en 2012. Le plus récent rapport de notre entreprise sur la transparence est disponible ici.
La bonne gouvernance d'entreprise commence au cœur même de notre organisation.
Nous pensons qu’il est important de mettre en place des politiques d’entreprise fortes pour nous guider. À ce titre, les politiques suivantes sont disponibles et mises à jour régulièrement:
- Politique d’investissement responsable
- Politique de vote par procuration
- Code de déontologie
- Politique contre le harcèlement
- Politique en matière de diversité et d’inclusion
Notre comité sur l’investissement responsable a été créé en 2018 et se réunit régulièrement pour discuter de la stratégie et des initiatives de l’entreprise en matière d’investissement responsable et s’assure qu’elles sont conformes aux attentes des clients et aux standards de l’industrie. Il est composé de cinq membres permanents : trois gestionnaires de portefeuille, un membre de l’équipe de service à la clientèle et un de l’équipe de marketing et communications.
Les critères ESG sont au cœur de nos processus d’investissement depuis 2004.
En ce qui concerne nos stratégies d’investissement gérées à l’interne*, la prise en compte des facteurs ESG est intégrée dans nos processus d’investissement depuis la génération d’idées, la recherche fondamentale et externe jusqu’à la décision finale de l’équipe d’investir dans la société et le suivi continu des titres en portefeuille.
Tout a commencé en 2004 avec la publication de notre politique de vote par procuration, les exclusions fondées sur les valeurs (c.-à-d. exclusions de sociétés aux activités amorales), l’activisme des actionnaires, qui ont été appliqués à toutes les stratégies d’investissement. Aujourd’hui, nous choisissons de promouvoir la réduction des risques par des exclusions, nous utilisons le filtrage positif et nous exerçons une influence par un engagement actionnarial actif.
Montrusco Bolton promeut la réduction du risque par le biais des exclusions depuis 2004. Ainsi, nous excluons de notre univers d’investissement les sociétés dont les revenus proviennent du divertissement pour adultes et des jeux de hasard, du tabac et de l’alcool et des armes et/ou de leurs composantes essentielles. Plus récemment, nous avons ajouté un filtre positif pour les obligations vertes dans nos portefeuilles de titres à revenu fixe.
Notre approche de politique de vote par procuration est solide.
Notre objectif en matière de vote par procuration est de soutenir les propositions et les candidats aux postes d’administrateur qui, selon nous, maximisent la valeur des investissements de nos clients à long terme. Si notre objectif est simple, les propositions que nous recevons sont variées et souvent complexes.
C’est pourquoi la politique de vote par procuration que nous avons adoptée fournit un cadre pour l’évaluation de chaque proposition en se fondant sur le principe de la promotion d’une gouvernance d’entreprise saine d’une manière proactive, constructive et conforme aux droits des actionnaires. Notre prestataire de services applique nos directives de vote aux bulletins de vote et les propositions d’actionnaires sont votées de manière indépendante par nos équipes, ce qui se traduit par un soutien plus élevé pour les propositions liées aux facteurs environnementaux et sociaux. Nous avons inclus les statistiques de vote pour l’année civile la plus récente ici (document uniquement disponible en anglais).
Nous sommes constamment engagés auprès des sociétés dans lesquelles nous investissons.
Nous pensons qu’une approche de gestion active est bénéfique à la fois pour les entreprises dans lesquelles nous investissons et pour les portefeuilles d’investissement de nos clients. Nos équipes d’investissement travaillent en étroite collaboration avec les équipes de direction des sociétés dans lesquelles nous investissons afin d’identifier les domaines de risque potentiels en termes de questions ESG dans le but de réduire les risques non financiers auxquels les stratégies d’investissement sont exposées.
Nous nous concentrons sur la gestion des risques climatiques.
Nos équipes d’investissement prennent en compte les risques à long terme associés à une transition des combustibles fossiles vers des sources d’énergie propres et renouvelables. À cet effet, nous suivons le risque carbone de nos stratégies d’investissement dans le cadre de notre processus de gestion du risque climatique.
Nous nous consacrons à la promotion de la diversité et l'inclusion au sein de nos équipes.
En septembre 2020, nous avons signé la Déclaration des investisseurs canadiens sur la diversité et l’inclusion, une initiative de l’Association pour l’investissement responsable (AIR). Les signataires de la déclaration reconnaissent l’existence d’un racisme systémique et admettent l’existence d’inégalités et de discriminations fondées sur des facteurs tels que, mais sans s’y limiter, la race, le sexe, l’orientation sexuelle, l’âge, le handicap, la religion, la culture et le statut socio-économique.
Nous travaillons avec des spécialistes externes.
Nous utilisons les services de spécialistes externes pour nous aider à mener à bien nos efforts en matière d’investissement responsable. Sustainalytics est notre principale source de recherche et d’analyse ESG ainsi que d’outil d’analyse de portefeuille. Nous utilisons également Morningstar Direct, qui intègre les données de Sustainalytics, pour le filtrage et le suivi ESG. Nous utilisons les services d’Institutional Shareholder Services («ISS») pour le vote par procuration ainsi que pour la recherche et l’analyse des facteurs ESG liés au vote par procuration. Enfin, nous collaborons avec Shareholder Association for Research & Education («SHARE») pour leurs services-conseils.
